이번 주, OpenAI와 오라클(Oracle)이 3,000억 달러 규모의 5년 계약을 발표하며 시장에 큰 파장을 일으켰으며, 이는 클라우드 제공업체의 주가를 급등시킬 수 있는 새로운 비즈니스 성장세의 일부입니다. 그러나 시장은 사실 놀랄 필요가 없었을 수도 있습니다. 이번 계약은 오라클이 여전히 AI 인프라 분야에서 주요한 역할을 하고 있음을 상기시켜 줍니다.
OpenAI 측면에서 볼 때, 이 계약은 구체적인 세부 사항의 부족함보다 더 많은 것을 보여줍니다. 첫째, 이 스타트업이 컴퓨팅 자원에 대해 그렇게 거액을 지불할 의향을 보인다는 사실 자체가, 해당 스타트업의 강력한 '수요(appetite)'를 측정하는 척도가 됩니다. 비록 이러한 컴퓨팅 자원을 구동하는 전력의 출처나 재정적 부담 주체가 명확하지는 않더라도 마찬가지입니다.
연구 회사 가트너(Gartner)의 부사장인 치라그 데카테(Chirag Dekate)는 테크크런치(TechCrunch)와의 인터뷰에서 양측이 이번 거래에 관심을 가진 이유가 명확하다고 지적했습니다. 그는 OpenAI가 여러 인프라 제공업체와 협력하는 것이 자연스럽다고 언급했습니다. 이는 회사의 인프라를 여러 클라우드 제공업체에 분산시켜 위험을 헤지(hedge)하고, 경쟁사 대비 OpenAI가 확장이 용이한 '확장성 우위(scaling advantage)'를 확보할 수 있기 때문입니다.
데카테는 "OpenAI는 극도의 규모와 적절한 곳에서의 추론 확장(inference scaling)을 위한 가장 포괄적인 글로벌 AI 슈퍼컴퓨팅 기반을 구축하고 있는 것으로 보입니다"라며, "이는 매우 독보적이며, 모델 생태계가 지향해야 할 모범적인 모습이라고 할 수 있습니다"라고 덧붙였습니다.
일부 업계 관찰자들은 오라클이 관여된 것에 대해 놀라움을 표했습니다. 그들은 오라클의 AI 붐에서의 역할이 구글(Google), 마이크로소프트 애저(Microsoft Azure), AWS 등 다른 클라우드 경쟁사들에 비해 축소되었다고 지적했기 때문입니다. 하지만 데카테는 관찰자들이 그렇게 놀랄 필요는 없다고 주장합니다. 오라클은 이전에 하이퍼스케일러들과 협력해 왔으며, 틱톡(TikTok)의 상당한 미국 시장 비즈니스에 대한 인프라도 제공하고 있습니다.
데카테는 "오라클은 수십 년에 걸쳐, 자신들의 클라우드 인프라 핵심 요소로서 극단적인 규모와 성능을 제공할 수 있게 하는 핵심 인프라 역량을 축적했습니다"라고 설명했습니다.
지불 및 전력 문제
주식 시장이 이 거래를 축하하고 있지만, 핵심 세부 사항은 여전히 불분명하며 전력 및 자금 조달 방식에 대한 의문이 남아 있습니다.
OpenAI는 지난 1년 동안 일련의 인프라 투자 발표를 해왔으며, 그마다 눈에 띄는 가격표가 붙었습니다. OpenAI는 오라클로부터 컴퓨팅 자원을 위해 매년 약 600억 달러, 그리고 브로드컴(Broadcom)과 함께 맞춤형 AI 칩을 개발하기 위해 100억 달러를 지출할 계획입니다.
그러나 자금 조달 방식과 관련해 의문이 제기됩니다.
한편, 데이터 센터 운영 자금과 관련하여 의문이 제기됩니다.
컴퓨팅 파워 및 전력 수요가 급증함에 따라 전력 공급이 주요 병목 지점이 되고 있습니다.
이러한 환경 속에서 에너지 비용 절감은 최우선 과제가 되었습니다.
이러한 배경 속에서, 인공지능 기반의 에너지 효율 최적화는 필수적인 과제가 되었습니다.
지금까지 발표된 내용을 종합하면, 핵심 문제는 컴퓨팅 능력 확보와 전력 안정성이라는 두 가지 측면에서 발생하고 있습니다.
결국, 가장 중요한 것은 전력 효율성을 극대화하는 것이며, 이는 AI 기술을 통한 에너지 최적화를 통해서만 가능할 것이라는 결론에 이르게 됩니다.
[출처:] https://techcrunch.com/2025/09/12/why-the-oracle-openai-deal-caught-wall-street-by-surprise