자신의 이름을 딴 (회사 이름)의 설립자이자 매니징 파트너인 사라 스미스(Sarah Smith)는 목요일, 1,600만 달러 규모의 Fund I가 최종적으로 마감되었음을 발표했다.
스미스는 베인 캐피탈 벤처스(Bain Capital Ventures)에서 7년간 투자자로 일한 후 2022년 펀드를 론칭했으며, 현재 솔로 GP(solo GP)로 활동하고 있다. 그녀는 인공지능(AI)이 자신과 같은 소규모 및 차세대 기업에 어떤 가능성을 열어줄 수 있는지에 "깜짝 놀랐다"고 전했다. 스미스는 "이제는 다른 방식으로 벤처 투자를 할 수 없을 것 같다"라며, "회사 구축에는 여전히 팀워크가 필수적이지만, 초기 단계 투자는 솔로로 진행하는 것이 가장 효과적이라고 믿는다"고 강조했다.
그녀는 위원회 승인을 거치지 않아도 빠르고 신속한 의사결정이 가능하다는 점을 높이 평가하며, 이러한 과정 전반에 걸쳐 AI를 적극적으로 활용하고 있다.
스미스는 "매일 저의 경험과 네트워크에 AI를 결합하여 창업가들을 지원할 더 많은 방법을 구상하고 있다"고 밝혔다.
이어 스미스는 "예를 들어, 지난주에 저는 창업가 중 한 명을 위해 가치 명료화 프로젝트를 주도했다. 이 프로젝트는 이전에는 20시간이 소요되었던 작업이 단 2~3시간으로 단축되었다. AI 기반 기업은 시간의 1/10로 10배의 가치를 제공할 수 있기 때문에, 한 명만으로도 대규모 포트폴리오를 확장할 수 있게 된 것"이라고 구체적인 사례를 들었다.
그녀에 따르면, 이전에는 300만 달러 규모의 순환 펀드(rolling fund)를 보유하고 있었으며, 이번 Fund I를 조성하는 데 1년 동안 노력했다고 설명했다. Fund I는 총 50개 기업에 대한 투자를 목표로 하며, 현재까지 17개 기업에 투자했으며 평균 투자 규모는 25만 달러이다. 한정 파트너(limited partners)로는 Pear VC, Ulu Ventures, 그리고 Verdis Investment Management 등이 참여했다.
Fund I는 주로 스탠퍼드 생태계(스미스는 이 대학의 동문이다)의 스타트업에 초점을 맞추고 있으며, 이에 대한 심층 리서치도 진행하고 있다.
스미스는 일리야 스트레불랴예프(Ilya Strebulaev)가 수행한 연구를 인용하며, "이곳은 전 세계 어떤 대학보다도 더 많은 유니콘 기업과 회수 가치를 창출했다"고 강조했다. 이어 "많은 전설적인 샌드힐 펌(Sand Hill firms)들이 가장 많은 시간을 북쪽 SF에 할애하는 반면, 나는 스탠퍼스 캠퍼스에 역량을 집중할 것"이라고 밝혔다.