클라우드 인프라 시장은 또 다른 호실적 분기를 거치며 2023년의 침체기를 확실히 벗어났습니다. AI에 대한 관심이 지속되면서 매출은 꾸준히 가파른 성장세(brisk pace)를 이어가고 있습니다.
Synergy Research에 따르면, 이번 분기 매출은 총 790억 달러를 기록하며 전년 대비 141억 달러, 즉 22% 증가했습니다. 이는 전년 대비 성장률이 20% 이상을 기록한 3분기 연속 기록이며, Synergy는 AI가 이러한 성장에 큰 부분을 차지했다고 분석했습니다.
결론적으로, 클라우드 시장은 작년의 일시적 부진에도 불구하고 둔화할 징후를 거의 보이지 않고 있습니다. Synergy의 수석 애널리스트 존 딘스데일(John Dinsdale)은 당장의 정치적·경제적 불확실성에도 불구하고 시장 성장이 계속될 것으로 전망하며, 4년 안에 시장 규모가 다시 두 배가 될 것으로 예상했습니다. (참고로, 시장 규모가 400억 달러에서 거의 800억 달러(조만간 돌파 예상)로 두 배가 되는 데는 13분기가 소요되었습니다.)
이번 분기 주목할 만한 점 중 하나는 Azure를 포함하는 Microsoft Intelligent Cloud의 실적이 애널리스트 예상치를 하회했다는 것입니다. CNBC에 따르면, 해당 기업은 285억 2,000만 달러를 기록하며 애널리스트 예상치인 286억 8,000만 달러에 미치지 못했습니다. 그러나 Altimeter 파트너인 제이민 볼(Jamin Ball)에 따르면, Azure는 여전히 30% 성장하여 전체가 부정적인 소식만은 아니었습니다.
하지만 딘스데일은 이러한 실적 하회(miss)에 과도하게 의미를 부여해서는 안 된다고 강조했습니다. 그는 TechCrunch에 "Microsoft의 Intelligent Cloud 분기 매출은 3개월 전 Microsoft가 제시한 가이던스 범위 내에 있었습니다. 285억 달러 규모의 사업을 전년 대비 19% 성장시키는 것은 결코 쉬운 일이 아닙니다. Azure는 Intelligent Cloud의 가장 큰 비중을 차지하며 분기별로 29% 성장했는데, 이는 실제로 매우 인상적인 수치입니다."라고 설명했습니다.
한편, 아마존은 이번 분기 매출이 263억 달러를 기록하며 전년 대비 19% 증가했습니다. 이는 2023년 초에 12~13% 수준으로 떨어진 것에 비해 안정적인 성장률을 회복한 것으로 해석됩니다.
(차트 출처: Altimeter Capital 파트너 제이민 볼)
볼에 따르면, 구글 클라우드는 100억 달러를 넘어서는 매출을 기록하며 사상 가장 좋은 분기를 보냈으며, 이는 전년 대비 29% 증가한 수치입니다. 다만 이 수치에는 인프라 서비스 외 Google Workspace가 포함되어 있다는 점을 유념해야 합니다. 더욱 중요한 점은, Workspace를 제외한 Synergy의 수치로만 비교했을 때, 구글이 시장 점유율을 전체 1% 포인트 높였다는 점입니다.
전체 시장 점유율은 아마존이 32%(약 250억 달러), 마이크로소프트가 23%(약 180억 달러), 구글이 12%(약 95억 달러)로 집계되었습니다. Synergy에 따르면 마이크로소프트는 지난 분기 대비 약 2% 포인트의 시장 점유율을 잃었지만, 여전히 견조한 성장세를 이어가고 있다는 점에 주목할 만합니다. 딘스데일은 이 점을 인정하며, 하락세의 원인을 Azure 판매 주기의 계절성(seasonality) 요인 탓으로 돌렸습니다.
그는 "Azure 수치에는 어느 정도 계절성이 있습니다. 특히 전 분기 대비 높은 성장이 있었던 이후 분기(4월-6월)에는 순차적 성장세가 약화되는 경향이 있습니다. 이번에도 그런 현상이 있었습니다. 비록 Azure가 1분기 대비 성장률은 떨어졌지만, 아마존과 구글은 성장했으며 시장 점유율도 올렸습니다."
(본문에서 언급된 추가적인 언급은 생략되었습니다.)
[전문 용어 설명 및 참고 사항]
- 근거 기반 해석: 본 문서는 보고된 데이터를 기반으로 작성되었으며, 언급된 수치 및 추세는 해당 자료 내에서만 유효합니다.
- 용어 정리: '전년 대비' 또는 '전 분기 대비'와 같은 비교 기간에 대한 구체적인 명시가 없어 해석에 주의가 필요합니다.
[출처:] https://techcrunch.com/2024/08/02/cloud-infrastructure-revenue-approached-80-billion-this-quarter