젠슨은 만족하지 못할 것이다.
중국 반도체 기업들이 국내 시장의 상당 부분을 차지하며, 2025년 전체 4백만 유닛 중 165만 개의 AI GPU를 공급하여 현지 AI 서버 시장의 41%를 차지한 것으로 나타났습니다. 로이터가 인용한 IDC 수치에 따르면, 엔비디아(Nvidia)가 여전히 55%의 시장 점유율로 선두를 지키며 약 220만 장의 카드를 출하한 것으로 추정됩니다. 다만, 이는 제재가 발효되기 전 엔비디아가 주장했던 95%의 시장 점유율에 비해 크게 감소한 수치입니다.
화웨이(Huawei)는 중국 칩 제조업체들 사이에서 가장 큰 수혜를 입은 기업으로 보고되며, 약 81만 2천 개의 AI 칩을 출하하여 시장의 거의 20%를 차지했습니다. 선전(Shenzhen)에 본사를 둔 이 회사는 AI 프로세서 개발을 지속하고 있으며, 지난주에는 엔비디아 H20 칩보다 성능이 거의 3배에 달한다고 주장하는 Atlas 350 AI 가속기를 출시했습니다. 알리바바(Alibaba), 즉 중국의 아마존으로 알려진 전자상거래 플랫폼이 소유한 T-Head는 25만 6천 개 유닛 판매를 기록하며 3위를 차지했으나 점유율은 현저히 낮았습니다.
AMD는 중국 최고의 칩 제조업체 3위권 바깥에 위치하며, 16만 개 유닛을 출하하여 국내 AI 칩 시장에서 4%의 점유율을 기록했습니다. 바이두(Baidu)의 쿤룬신(Kunlunxin) AI 칩 자회사와 중국 AI 칩 제조업체 캠브리콘(Cambricon)이 상위 5개 기업을 채웠으며, 이들 각 기업은 11만 6천 장의 카드를 공급했습니다.
중국의 자체 실리콘 공급업체들이 주목받는 가운데 엔비디아는 어려움을 겪고 있다
반도체 국경에 남아 있는 칩을 확보하기 위해 중국 기업들이 H200 칩을 블랙 마켓에서 조달하는 방안을 고려 중
미국이 2023년 엔비디아와 AMD의 최첨단 칩 중국 판매를 금지했음에도 불구하고, 많은 중국 기술 기업들은 여전히 엔비디아 H20이나 AMD MI308과 같은 최신 AI GPU의 성능이 저하된 버전을 선호했습니다. 그러나 미국 도널드 트럼프 대통령은 2025년 4월, 모든 AI GPU 수출을 전면 금지하면서 중국 기업들이 자국 칩 제조업체에 의존하게 만들었습니다.
트럼프 대통령은 2025년 7월에 H20 및 MI308에 대한 금지를 철회했으나, 미국 상무부 장관 하워드 러트닉(Howard Lutnick)의 인터뷰에서 나온 "추가(addition)"라는 발언 이후 중국 기업들은 엔비디아 칩 주문을 중단하라는 지시를 받았습니다. 2025년 12월, 트럼프 대통령은 전격적인 태도 변화를 보여 마침내 엔비디아가 H200을 중국에 출하하도록 허가했습니다. 하지만 중국 기업들이 미국 전용 칩을 다시 주문할 수 있게 되기까지는 몇 달이 걸렸으며, 이는 특정 기관과 애플리케이션에 한해서만 가능했습니다.
베이징은 자체 칩 산업 육성을 지원하고자 하는 동시에, 자국 AI 기술 기업들이 글로벌 무대에서 경쟁력을 유지하기를 바라는 딜레마에 직면해 있습니다. 중국 칩 제조업체들은 최근 몇 년간 눈부신 발전을 이루었지만, AI 데이터 센터 칩 분야에서는 여전히 엔비디아와 AMD에 비해 5년에서 10년가량 뒤처져 있습니다. 그럼에도 불구하고, 현지 칩 제조업체의 시장 점유율 증가 추세에서 볼 수 있듯이 중국 정부의 노력이 결실을 맺고 있는 것으로 보입니다.
워싱턴이 엔비디아에게 H200 칩을 중국에 판매하도록 허용한 조치가 2026년 엔비디아의 시장 점유율 회복을 가져올지는 아직 지켜봐야 할 부분입니다. 하지만 중국 기업들이 이 AI GPU를 대량으로 구매하려는 의욕이 높다 하더라도, 수요 일부를 국내 반도체로 돌리려는 베이징의 노력은 엔비디아가 제재 이전의 시장 점유율로 완전히 돌아가기 어려울 것임을 시사합니다.
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