공급 부족과 높은 DRAM 가격이 영향을 줄 수 있다.
상품용 동적 랜덤 액세스 메모리(DRAM) 부족 현상으로 인해 DRAM 가격은 연초 대비 이미 약 50% 상승했습니다. 카운터포인트 리서치(Counterpoint Research)가 톰스 하드웨어(Tom's Hardware)를 통해 공개한 자료에 따르면, 가격은 4분기에 추가로 30% 더 상승하고, 2026년 초에는 또다시 20% 상승할 것으로 전망됩니다. 서버급 DDR5 가격 역시 상승세가 지속되어 2026년 말까지 전년 대비 두 배가 될 가능성이 높습니다. 이와 더불어 엔비디아(Nvidia)가 그레이스(Grace) 및 베라(Vera) CPU에 LPDDR5X 메모리를 채택함에 따라, 스마트폰급 메모리 가격 또한 급등할 것으로 카운터포인트는 분석했습니다.
상품용 메모리 IC보다 웨이퍼 공간을 많이 차지하는 HBM 메모리에 대한 수요 증가와 신규 DRAM 제조 역량의 적기 가동 지연이 상품용 DRAM 가격을 사상 최고 수준으로 밀어 올리고 있습니다. 실제로 16GB DDR5 칩은 9월 20일 DRAMeXchange에서 평균 6.84달러를 기록했으나, 11월 19일에는 평균 24.83달러를 기록했습니다(당일 최저가 17.5달러, 최고가 35달러였기 때문에 평균 가격이 높게 산정됨). 이는 DIY PC 시장에 즉각적인 영향을 주는 것은 물론, 자동차, 서버, 스마트폰 제조업체처럼 수개월 치 판매분 재고를 비축하는 경향이 있는 산업 전반에 확연한 영향을 미칠 전망입니다.
DRAM 가격의 가파른 상승세에 힘입어, 카운터포인트는 DDR5 64GB RDIMM 유닛 가격이 2025년 1분기 대비 2026년 말에는 두 배로 오를 시나리오를 제시했습니다. 또한 엔비디아가 그레이스 블랙웰(Grace Blackwell) 및 베라 루빈(Vera Rubin) 플랫폼에 LPDDR5X를 사용하면서 서버 수요가 폭증하고 있어, 스마트폰 메모리 가격 역시 향후 분기 동안 상승 압력을 받을 것입니다. 현재 플랫폼의 그레이스 CPU 하나는 480GB의 LPDDR5X 메모리를 탑재하고 있지만(일반 프리미엄 스마트폰 기준 16GB 사용), 베라 CPU가 적용되면 최소 두 배 이상의 메모리가 필요해져 LPDDR5X 공급에 부담을 가중시킬 수 있습니다.
이처럼 급등하는 메모리 현물 가격은 '산업 주기 붕괴(industry cycle collapse)'를 촉발할 수 있다는 경고가 나오고 있습니다.
(기사 내용 요약: 메모리는 올해 하이퍼스케일 데이터 센터 지출의 30%를 차지할 것으로 예상되며, 이는 2023년 대비 4배 증가한 수치입니다.)
카운터포인트 리서치의 MS 황 연구소장은 "가장 큰 위험은 첨단 메모리 분야입니다. 엔비디아가 LPDDR로 최근 방향을 전환하며 대형 스마트폰 제조사와 같은 수준의 고객이 된 것은 공급망에 지진 같은 변화를 가져왔으며, 이 정도의 대규모 수요를 흡수하기는 쉽지 않습니다"라고 지적했습니다.
LPDDR4에 의존하는 보급형 스마트폰이 가장 먼저 타격을 받을 것으로 보이나, 하이엔드 핸드셋과 광범위한 소비자 가전 제품군 역시 노출되어 있습니다. 카운터포인트 리서치에 따르면, 일부 중급 및 프리미엄 기기의 BOM(자재 명세서) 비용이 증가할 수 있습니다.
이러한 흐름 속에서, 관련 업계 전문가들은 (내용 생략)으로 예측했습니다.