이러한 움직임은 플래시와 DRAM 모두에 영향을 미치는 빠르게 긴축되는 메모리 시장을 부각합니다.
디지타임스 아시아(DigiTimes Asia)에 따르면, SanDisk가 11월 납 NAND 플래시 계약 가격을 무려 50%나 인상한 것으로 알려졌다. 이러한 움직임은 AI 데이터 센터의 끊임없는 수요와 매우 제한적인 웨이퍼 공급이라는 두 가지 요인이 결합하여 메모리 시장이 급속히 경직되고 있음을 보여준다.
해당 보고서는 시장 관계자들을 인용하며, SanDisk의 가격 인상 공지가 스토리지 공급망 전반에 충격파를 던졌고, 그 결과 Transcend, Innodisk, Apacer Technology 같은 모듈 제조업체들이 출하를 일시 중단하고 견적 재평가를 거치고 있다고 밝혔다. 특히 트랜센드는 "지속적인 우호적 시장 상황"을 예상하며 11월 7일부터 견적 및 납품을 중단했다.
메모리 산업의 현황을 수치로 확인해 보자.
메모리 카드 및 플래시 드라이브 가격 124% 급등, 일부 제품은 261% 폭등
AI 메모리 부족 사태가 DRAM 시장을 '시간 단위 가격 책정' 모델로 몰아넣고 있다는 보고
트랜센드는 3분기 연결 매출이 NT$41억 1,000만(US$1억 3,300만)을 기록하며, 전분기 대비 27%, 전년 대비 63% 증가했다. 총 마진은 45%라는 견고한 수치를 기록했으며, 순이익은 전년 대비 334% 폭증했다.
이노디스크는 매출이 전년 대비 64% 증가한 NT$38억(US$1억 2,300만)를 기록했으며, 순이익은 거의 250% 상승했다.
아파서 테크놀로지 역시 그 흐름을 거스르지 않아, 3분기에 NT$32억 2,000만(US$1억 400만)의 매출을 올리며 전년 대비 70% 증가했다.
세 회사 모두 이러한 실적 개선의 원인을 AI 서버 및 고성능 컴퓨팅(HPC) 장비에 필수적인 DDR5 및 HBM(고대역폭 메모리) 등 고마진 제품 생산에 웨이퍼 파운드리들이 우선순위를 두는 '공급 집중화' 현상 덕분이라고 설명했다. 하지만 문제는 산업용 및 엔터프라이즈 시스템에 여전히 필수적인 구형 DDR4 제품의 공급이 줄어들면서, 하위 단계 제품의 가격까지 동반 상승시키고 있다는 점이다.
이는 올해 반도체 산업 전반에서 목격된 패턴과 같다. AI 워크로드가 시장의 자원을 빨아들이고 있는 것이다. 파운드리들은 GPU와 가속기를 위한 최첨단 메모리에 생산 라인을 집중 배치하면서, 소비자 SSD, 임베디드 모듈, 주류 DDR4와 같은 범용(commodity) 부문이 부족해지고 있다. 그 결과는? 메모리 공급업체의 수익성을 높이는 구조적 공급 부족 현상이 발생했으며, 이는 OEM 및 최종 사용자들의 부담을 가중시키고 있다. 디지타임스는 트랜센드가 기업들이 가격 인상과 제한적인 생산 능력 사이에서 균형을 맞추고 있음에도 불구하고 시장에 "상승 추세(upward momentum)"가 지속될 것으로 예상한다고 지적한다.
만약 장비 업그레이드나 데이터 센터 용량 확장을 검토하고 있다면, 지체하지 않고 결정을 내릴 시점일 수 있다. SanDisk의 NAND 플래시 가격 인상과 지속되는 DRAM 부족 사태에 힘입어, SSD 및 메모리 모듈 전반의 가격 추세는 하락하기보다 오르는 쪽으로 기울고 있다. 역사는 메모리 제조업체들이 높은 수익성을 감지하면 단기간에 공급 확대를 서두르지 않았음을 보여준다. AI가 산업이 생산 가능한 모든 예비 칩을 소진하는 한, 이러한 공급 부족 사태는 2026년까지도 이어질 수 있다. 물론 AI 버블이 갑자기 꺼진다면 우리의 경제가 더 큰 문제에 직면하게 되겠지만 말이다.
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