AI 수요가 DDR5 품귀 현상을 초래하고 이것이 PC 부품들로까지 이어지면서, 미국과 중국 구매자들은 현재 겨우 70% 수준의 주문 이행률만 확인하고 있습니다.
DRAM 공급망이 심각하게 경색되면서 서버 메모리 시장이 가장 큰 타격을 받고 있다. DigiTimes에 따르면, 주요 미국 및 중국 하이퍼스케일러들은 현재 주문한 서버 DRAM의 약 70%만을 공급받고 있는 실정이다. 이는 비록 기업들이 4분기 계약 가격 인상을 최대 50%까지 합의했음에도 불구하고, 올해 초 예상했던 30% 인상 폭을 크게 웃도는 수치이다.
이 모든 상황의 핵심 동인은 AI이다. 헤드라인은 HBM에 집중되어 있지만, 기존 DDR5 RDIMMs의 수요 역시 공급을 압도하고 있다. 특히 삼성과 SK하이닉스가 AI 가속용 제품으로 생산 역량을 집중하면서 첨단 노드에서 이러한 현상이 두드러진다. 삼성의 최근 가격 조정은 이러한 생산 우선순위 재조정을 방증한다. 삼성은 기업 및 클라우드 고객들의 지속적인 수요를 이유로 서버 SSD 가격을 최대 35%까지, 그리고 RDIMM 계약 단가를 최대 50%까지 인상했다.
현재 시장은 가장 큰 구매자들조차 충분한 메모리를 확보하기 어려운 상황이다. 현물(Spot) 가격은 9월 말부터 급등했으며, 다수의 최고 수준 공급업체들은 10월 물량에 대한 견적 제공을 거부하고 있는 것으로 알려졌다. 지난달 7~8달러에 거래되던 DDR5 16GB 모듈은 현재 약 13달러 수준을 오가고 있으며, 11월로 갈수록 가용성 부족 현상은 더욱 심화될 전망이다. 모듈 제조사들은 분기말까지 재고 부족에 대비하고 있다.
(추가 기사 정보) AI 메모리 부족으로 DRAM 시장이 '시간별 가격 책정(hourly pricing)' 모델로 전환될 것이라고 보고되었다.
(추가 기사 정보) 올해 메모리 지출액은 하이퍼스케일러 데이터센터 지출의 30%를 차지할 것으로 예상되며, 이는 2023년 대비 4배 증가한 수치이다.
시장 전반의 상황은 더 심각하다. 채널 파트너와 중소형 OEM들은 주문 이행률이 35%에서 40% 수준에 머물고 있다. 하이퍼스케일러들이 물량을 선점하면서, 우선순위가 낮은 고객들은 현물 시장으로 밀려나거나 2026년 물량 확보 시기를 기다리라는 통보를 받고 있다.
마이크론(Micron)은 가장 최근의 실적 발표 컨퍼런스콜에서 투자자들에게 DRAM이 "경색된 산업(tight industry)"이며, 비트 공급 증가는 내년 말까지 수요를 따라가지 못할 것이라고 경고했다. 트렌드포스(TrendForce) 역시 공급업체들이 중국 내에서 일별(day-to-day) 가격 책정으로 전환함에 따라 일부 모듈에 걸쳐 잠재적인 견적 동결(quote freeze)이 있을 수 있다고 지적했다.
이러한 요인들로 인해 리테일 DDR5 가격은 상승 압력을 받고 있으며, 연말까지 안정화될 조짐은 보이지 않는다. 반면, DDR4는 느린 하락세다. 중국의 난야 테크놀로지(Nanya Technology)는 최근 표준 DDR4가 전체 DRAM 시장의 20%만을 차지할 뿐이며, 더 이상 양산의 최우선 순위가 아니라고 밝혔다. 수요가 예상치 못하게 감소하거나 수율(yields)이 급격히 개선되지 않는 한, 대형 구매자들을 제외한 모든 고객의 DRAM 할당량은 2026년까지 제한적일 것으로 보인다.
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[출처:] https://www.tomshardware.com/pc-components/storage/server-dram-prices-surge-50-percent