10월 6일 시타델 증권(Citadel Securities) 행사에서 연설한 엔비디아 CEO는 미국 수출 통제를 비난하며, 회사의 향후 전망치에서 중국발(원) 수익을 반영하지 않을 것이라고 밝혔다.
엔비디아(Nvidia)의 젠슨 황(Jensen Huang) CEO는 지난주 미국 수출 통제가 계속 영향을 미치면서, 회사 매출에서 중국 고급 AI 가속기 시장 점유율이 약 95%에서 0%로 급락했다고 밝혔다. 이 발언은 지난 10월 6일 뉴욕에서 열린 시타델 증권(Citadel Securities)의 '글로벌 시장의 미래 2025(Future of Global Markets 2025)' 행사에서 진행된 라이브 인터뷰를 통해 나온 것이다. 황은 "현재로서는 중국 시장에서 100% 이탈했습니다"라고 강조하며, "시장 점유율이 95%에서 0%가 되었습니다"라고 덧붙였다.
이번 주 시타델 증권이 유튜브에 공개한 인터뷰 풀 영상은 엔비디아가 자체적인 퇴각 규모를 공적으로 수치화한 첫 사례다. 황은 구체적인 제품명은 언급하지 않았으나, 그의 발언은 2022년 10월부터 수출 제한의 물결을 겪어온 엔비디아의 데이터 센터 GPU 라인을 명확히 지목한다. 중국 시장을 겨냥했던 A800 및 H800 부품은 2023년 수출 금지 조치로 인해 규제 대상이 되었고, 더욱 새로운 설계 모델인 H20마저 자체적인 라이선스 장벽에 직면했다.
황은 이러한 결과에 대해 "어떤 정책 입안자도 우리가 시행한 특정 정책이 미국으로 하여금 전 세계 최대 시장 중 하나를 0%로 잃게 했다고 생각할 수 없을 것"이라고 비판했다.
엔비디아가 시장 공급에 어려움을 겪는 가운데, 중국의 자체 실리콘 공급업체가 주목받다
엔비디아는 이전에 중국이 데이터 센터 매출의 20%에서 25%를 차지했다고 밝힌 바 있다. 이 부문은 가장 최근 재무 실적에서 410억 달러 이상의 매출을 기록하며 전년 대비 56%의 증가율을 보인 핵심 영역이다. 비록 이 수치가 광범위한 워크로드에 걸친 클라우드 고객을 포함하지만, 여전히 AI 인프라는 회사의 주요 성장 동력이다. 장기간의 규제 강화는 수요와 공급망 모두에 구조적인 변화를 초래할 수 있다.
미국 정부는 베이징의 최첨단 반도체 접근을 제한하기 위한 광범위한 전략의 일환으로 중국에 판매되는 AI 가속기에 대한 통제를 강화했다. 그러나 황의 발언은 현장의 역동성이 얼마나 급변했는지 극적으로 보여준다. 그는 "우리의 모든 예측에서… 중국은 0%로 가정하고 있습니다. 만약 중국에서 어떤 일이 발생한다면… 그것은 보너스일 것입니다"라고 언급했다.
엔비디아의 이러한 신중한 전망은 AI 스택 내에서 깊은 파편화 조짐이 나타나고 있기 가운데 나온 것이다. 중국의 하이퍼스케일러와 AI 연구소들은 수출 규제에 대응하여 국내 실리콘이나 대체 하드웨어로 점차 눈을 돌리면서, 컴퓨팅 인프라의 현지화 노력을 가속화하고 있다. 이는 황이 올해 초 경고했던 추세와 일치하며, 광범위한 제한 조치가 경쟁력 있는 대체품 개발을 촉진할 수 있음을 시사했다.
황은 엔비디아의 사업이 미래에 중국으로 돌아올 수 있다는 희망을 표했지만, 현재로서는 사실상 중국 시장을 장기적으로 포기하는 상황에 놓였다.