데이터 센터 허브인가, 수출 통제 우회인가?
최근 몇 분기 동안, 말레이시아는 미국 정부가 AI 및 HPC용 첨단 GPU에 대한 대중(對中) 선적을 제한함에 따라, 대만으로부터 CPU 및 GPU 등 컴퓨팅 시스템과 컴퓨터 부품을 대량으로 수입하는 주요 시장이 되었습니다. 이러한 선적 급증은 최근 여러 밀수 조직 적발 사례와 해당 국가의 강력한 규제 의지가 입증하는 바와 같이, 중국으로 유입되는 AI GPU를 차단하기 위한 단속 강화에 따른 현상입니다. 이 급증 추세는 말레이시아가 클라우드 AI 데이터 센터 시장 진입을 시도하는 것인지, 아니면 제한된 핵심 부품을 중국으로 우회 밀수하기 위한 경로(conduit) 역할을 하는 것인지에 대한 의문을 제기합니다.
대만 국제통상진흥국(Taiwan's International Trade Administration, ITA)에 따르면, 3월 대만에서 말레이시아로의 컴퓨터 시스템 수출액은 총 18억 7,389만 달러에 달했습니다. 이는 전년 동월의 4억 1,920만 달러 대비 366% 증가한 수치이며, 2023년 3월의 340만 달러 대비로는 무려 55,117%가 급증한 것입니다. 이는 렌나르트 하임(Lennart Heim)이 지적한 바입니다.
5월 15일 AI 확산 규칙(AI Diffusion Rule) 발효를 앞두고 AI 하드웨어 구매가 가속화되는 것은 전혀 이례적이지 않습니다. 중국을 포함한 아시아 주요 기업들은 자사들의 제한 품목 하드웨어를 비축하기 위해 말레이시아를 거점 허브로 활용할 가능성이 높습니다.
실제로 대만 ITA의 자료에 따르면, 2023년 미국 정부가 중국으로의 첨단 CPU 및 GPU 판매를 제한한 직후인 2023년 12월, 대만에서 말레이시아로의 컴퓨터 시스템 수출이 급증한 바 있습니다.
그러나 말레이시아 기업들이 AI 서버만을 수입하는 것은 아닙니다. 이들은 엔비디아(Nvidia)의 H100과 같은 AI 가속기를 포함할 수 있는 부품 구매까지 가속화하고 있습니다. 3월 대만에서 말레이시아로의 컴퓨터 부품 수출액은 6,083만 달러로 증가했는데, 이는 2023년 3월의 2,704만 달러와 작년 같은 달의 1,500만 달러 대비 증가한 수치입니다.
다만 주목할 점이 있습니다. 대만 ITA는 HS 코드(Harmonized System codes)를 기반으로 수출 현황을 파악합니다. 노트북, 태블릿부터 AI, HPC, 스토리지 서버에 이르기까지 포괄하는 컴퓨터 시스템은 다양한 접미사가 붙은 항목 8471로 분류됩니다. ITA는 품목 항목(heading) 자체와 접미사가 없는 품목만을 추적할 수 있으므로, 대만에서 나가는 컴퓨터 시스템 수출품에는 저가형 노트북부터 고가의 엔비디아 DGX 및 HGX AI 서버(엔비디아 분류 코드 8471.50)가 모두 포함됩니다. AI 가속기와 그래픽 카드는 항목 8473 코드로 컴퓨터 시스템의 부품에 분류되며, 엔비디아는 이를 8473.30으로 분류합니다.
대만에서 말레이시아로 향하는 AI 칩 추정 수출량 역시 급증하고 있습니다(출처: @kakashiii111). 특히 HS84718 패턴은 AI 칩과 일치하는 움직임을 보입니다. 미국 수출 통제가 5월 15일로 다가옴에 따라, 이는 마감 시한 전의 선적 서두르기일 수도 있고, 혹은 다른 최종 목적지로 보내기 전 말레이시아에서 물류 처리를 하는 과정일 수도 있습니다. (참고: pic.twitter.com/fpLRQSOTf7 April 15, 2025)
비록 HS 코드만으로는 AI 서버와 저가 노트북을 명확히 구분하기 어렵지만, 대만에서 말레이시아로의 컴퓨터 시스템 수출이 미국이 중국으로의 첨단 AI GPU 선적에 제한을 가한 이후 증가세를 보인 것은 분명합니다.
(본 기사는 기술적으로 중요한 현상을 다루고 있습니다. 더 많은 정보가 필요하시다면 관련 리서치 기관이나 업계 전문 보고서를 참고하시기 바랍니다.)