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파이낸셜 타임스 보도에 따르면, 엔비디아의 CEO 젠슨 황은 GTC 2025에서 회사가 향후 4년 동안 미국 내에서 생산되는 칩에 수천억 달러를 투자할 계획이라고 확인했다. 이러한 결정은 트럼프 행정부 하의 잠재적 관세와 대만에 둘러싼 지정학적 불안정성 때문에 아시아 제조 의존도를 줄이려는 노력의 일환이다. 아울러 회사는 미국에서도 블랙웰(Blackwell) 시스템을 생산하고 있다.
엔비디아, 미국산 칩에 수천억 달러 투자 계획
로이터 통신에 따르면, 황은 GTC 기자회견에서 TSMC 애리조나 공장 관련 질문에 답하며 "우리가 그곳에 있습니다"라고 말하고 "현재 애리조나에서 양산 실리콘을 가동하고 있다"고 밝혔다. 황은 또한 파이낸셜 타임스를 통해 블랙웰 시스템이 미국에서 생산되고 있음을 확인했다. 다만, 그는 애리조나의 TSMC 팹 21에서 구체적으로 어떤 칩이 제조되고 있는지, 혹은 엔비디아가 거기서 생산할 물량은 어느 정도인지에 대해서는 언급하지 않았다. 여기서 '양산 실리콘을 가동한다(running production silicon)'는 것은 테스트 칩이나 프로토타입 칩이 아닌 실제 칩이 제조되고 있다는 의미이며, 이것이 반드시 대량 생산을 의미하는 것은 아니다.
미국에서 제조되는 엔비디아 칩의 생산량 규모는 여전히 불분명하지만, 엔비디아는 앞으로 4년 동안 미국 내 제조 역량을 확대할 예정이다.
젠슨 황은 파이낸셜 타임스에게 "전반적으로, 향후 4년 동안 총 약 5,000억 달러 상당의 전자기기를 조달할 것이며, 이 중 수천억 달러 상당은 미국 현지에서 제조할 수 있을 것으로 예상합니다"라고 말했다.
클라이언트 PC용 분리형(discrete) GPU의 개별 판매량은 전반적으로 감소세에 있지만, 주력 그래픽 프로세서의 다이 크기는 증가하고 있어 엔비디아가 생산하는 실리콘 자체의 영역도 확장되고 있다. 또한, 엔비디아의 초대형 데이터 센터 GPU 판매량 역시 증가 추세에 있으며, 회사는 이러한 추세가 향후 몇 년 동안 지속될 것으로 전망한다. 따라서 향후 4년 동안 약 5,000억 달러 규모의 칩 투자를 계획하는 것은 예상 가능한 움직임이라는 분석이다.
엔비디아는 주로 클라이언트 PC 및 데이터 센터용 GPU로 알려져 있지만, GPU 외에도 차량용 시스템 온 칩(SoCs)과 다양한 임베디드 애플리케이션을 위해 자체 CPU, DPU, NVLink 스위치, 네트워킹 칩 등 다양한 시스템을 설계한다. 엔비디아 실리콘의 대다수는 TSMC에서 생산되지만, 일부 칩은 다른 파운드리에서 제작되기도 한다.
그러나 엔비디아 제품군과 이를 기반으로 하는 제품들에는 엔비디아가 설계했거나 TSMC가 생산하지 않은 수많은 외부 칩이 사용된다.
예를 들어, 회사는 AMD와 인텔이 개발한 CPU를 사용할 뿐만 아니라, 마이크론, 삼성, SK하이닉스에서 생산하는 GDDR 및 HBM 메모리도 채택한다. 또한 리타이머(retimers), 시스템 관리 컨트롤러, 클럭 생성기, 전력 관리 IC(PMIC), 아날로그 장치, 기타 다양한 제어기/마이크로컨트롤러를 포함하여 다른 공급업체의 다양한 부품들을 활용한다.
메모리(마이크론, SK하이닉스) 및 기타 부품(아날로그 디바이스, 글로벌파운드리, 텍사스 인스트루먼트)을 생산하는 회사들은 모두 미국 내에 새로운 생산 시설을 구축하고 있다(마이크론의 팹은 2027년, SK하이닉스는 2028년, TI의 SM1 팹은 2025년에 가동 예정).
결과적으로 엔비디아는 이러한 핵심 부품들을 미국 시설로부터 점차적으로 더 많이 조달할 수 있게 될 것이다. 나아가 엔비디아의 차세대 x86 서버는 애리조나의 TSMC 또는 인텔에서 생산될 수 있는 AMD 또는 인텔 CPU를 활용할 예정이다.
이처럼 미국 내 반도체 생산 능력이 확장됨에 따라, 엔비디아가 가까운 미래에 미국산 실리콘에 수천억 달러를 지출하는 것은 놀라운 일이 아닐 것이다. 다만 핵심적인 의문은 젠슨 황이 언급한 '수천억 달러'의 규모가 약 1,250억 달러에 가까운 것인지, 아니면 2,500억 달러에서 3,000억 달러 사이인지를 가늠하는 것이다. 왜냐하면 현재 미국 전역에 걸쳐 후반기 동안 새로운 팹(fabs)들이 다수 가동되고 있기 때문이다.