미국 제재 덕분일까요?
중국의 선도적인 AI 프로세서 개발사인 캠브리콘 테크놀로지스(Cambricon Technologies)가 2024년 하반기에 사상 첫 분기 순이익을 기록했습니다. 남중신문(South China Morning Post)에 따르면, 이러한 재정적 반등은 오랜 적자 기간을 거친 후에 발생한 것입니다. 미국 정부가 엔비디아(Nvidia)의 첨단 AI GPU에 대한 중국 인민공화국 수출을 금지한 이후, 캠브리콘의 제품들이 최근 몇 분기 동안 중국 시장에서 급격히 인기를 얻었습니다.
캠브리콘의 매출은 2024년 약 70% 급증하여 12억 위안(약 1억 6,370만 달러)에 달했습니다. 이는 엔비디아가 전 세계적으로 달성한 900억 달러에 비하면 미미한 부분이지만, 상당한 성장세를 보여줍니다. 특히, 2024년 4분기 순이익은 2억 4,000만 위안에서 3억 2,800만 위안(약 3,274만 달러~4,474만 달러) 사이를 기록하며, 앞선 세 분기 동안 기록했던 7억 2,400만 위안(약 9,876만 달러)의 손실에서 흑자 전환에 성공했습니다. 이로써 2024년 연간 손실액은 3억 9,600만 위안에서 4억 8,400만 위안(약 5,400만 달러~6,600만 달러)으로 줄어들며 이전 연도 대비 현저한 개선세를 보였습니다.
지난 몇 분기 동안 캠브리콘 하드웨어의 중국 내 채택률이 확대되고(화웨이(Huawei)의 도입 포함), 엔비디아 GPU 공급난이 지속되면서 회사 주가는 지난 한 해 동안 상하이 증권거래소 스타 마켓에서 470% 이상 급등했습니다. 이 회사의 주가는 지난 1년 사이 120.80 위안에서 695.96 위안까지 상승했습니다.
엔비디아 어려움에 직면, 중국 현지 실리콘 공급업체 주목
캠브리콘은 2016년에 설립되어 엣지 디바이스부터 클라우드 데이터센터에 이르기까지 광범위한 애플리케이션을 위한 AI 프로세서 개발에 주력하고 있습니다. 현재 이 회사는 훈련(training)과 추론(inference) 모두에 사용 가능한 MLU 명령어 세트 아키텍처 기반의 AI 가속기 제품군을 제공하고 있습니다.
캠브리콘의 가장 강력한 제품은 512 INT8 TOPS, 256 INT16 TOPS, 64 CINT32 TOPS의 성능을 자랑하며, 1,228GB/s 대역폭을 갖춘 32GB HBM2 메모리가 장착된 MLU290-M5 가속기입니다. 이와 함께, FP32, FP16, BF16, INT16, INT8, INT4 포맷을 지원하지만, 성능이 256 INT8 TOPS 및 24 FP32 TFLOPS로 제한되는, MLU370-X8 48GB LPDDR5 가속기도 보유하고 있습니다.
수치를 비교해 볼 때, 2020년 엔비디아의 A100은 INT8 성능 624 TOPS/1248 TOPS(희소성 적용 시)와 FP32 성능 19.5 TFLOPS를 제공합니다. 따라서 캠브리콘은 엔비디아 대비 약 4~5년 정도 뒤처진 수준으로 평가됩니다. 또한 엔비디아는 소프트웨어 생태계와 개발자 지원 측면에서 거의 모든 경쟁사 대비 압도적인 우위를 점하고 있습니다. 하지만 엔비디아 GPU를 충분히 확보할 수 없는 캠브리콘의 고객들에게는 이러한 엔비디아 플랫폼의 강점이 큰 문제가 되지 않습니다.
캠브리콘의 최신 AI 프로세서는 7nm급 공정 기술로 제작되지만, 미국 상무부의 엔티티 리스트에 등재된 탓에 TSMC 서비스 이용이 대부분 금지되어 있어 정확한 생산지는 불분명합니다. 창장 증권(Changjiang Securities)에 따르면, 중국의 AI 반도체 시장은 올해 1,780억 위안(약 242억 8,000만 달러)으로 성장할 전망입니다. 캠브리콘은 중국 AI 시장의 핵심 플레이어로서, 가파른 성장세와 개선되는 재무 상태를 바탕으로 국가적인 폭발적 AI 하드웨어 수요를 흡수할 준비가 되어 있습니다.