팹(Fab)들이 AI 수익을 추구하면서, DDR4 공급이 제한되고 있다.
DRAM 시장은 2025년 막바지에 접어들면서 혼조세를 보이고 있다. Digitimes의 조사에 따르면, DDR4 현물 가격은 지난 2분기의 급변동을 겪은 후 안정화되었으나, 공급이 여전히 타이트함에 따라 계약 가격은 계속 상승세를 유지하고 있다.
DDR4는 반등, DDR5는 약세
이러한 시장 상황은 PC 조립자들에게 역설적인 결과를 초래하고 있다. 상대적으로 구형인 DDR4 키트가 더 새롭고 성능이 뛰어난 DDR5 모델보다 비싸지는 현상이다.
Digitimes가 집계한 DRAM 현물 시장 데이터에 따르면, DDR4 16GB (2Gx8) 부품 가격은 지난 7월의 부진 이후인 8월에 거의 7% 증가하여 개당 $9.17을 기록했다. 반면, DDR5 (2Gx8) 16GB는 3% 하락하며 $5.99에 그쳤고, 이로 인해 세대 간 가격 격차는 거의 50%에 달한다. DDR4 8GB (1Gx8)는 하락세를 이어갔으나, DDR3 (512Mx8)는 삼성의 2024년 생산 중단과 대만 기업들의 제한적인 생산 물량으로 인한 패닉바잉이 촉발되면서 7월의 20% 랠리를 이어 추가 13% 급등했다.
한편, 지난 12개월간 2,200% 급등했던 DDR4 현물 가격은 5% 하락하며 약 1년 만에 첫 하락을 기록했고, DDR5 가격은 중국 채널 시장에서 다소 안도세를 보였다.
메모리 현물 가격 급등이 '업계 주기 붕괴'를 유발할 수 있다고 보고서는 경고한다.
표면적으로는 단순한 공급 부족 문제처럼 보일 수 있지만, 자세히 살펴보면 삼성, SK하이닉스, 마이크론 등 주요 공급업체들이 DDR5와 고대역폭 메모리(HBM) 공간 확보를 위해 DDR4 생산을 의도적으로 줄이고 있다는 사실이 밝혀졌다. 이 두 기술은 모두 호황을 누리는 AI 가속기 시장에 필수적인 요소이다. 이러한 방향 전환은 DDR4 사용자들이 인위적으로 조성된 희소성 비용을 전가하게 만들었다.
레거시 하드웨어에 대한 'AI세' 부과
이번 가격 급등 현상은 수요가 갑작스럽게 폭증했기 때문이라기보다는, 공급이 의도적으로 통제(throttle)되고 있기 때문이다. 대형 파운드리 업체들은 GPU 및 AI 추론 응용 프로그램에서 훨씬 높은 수익성을 보이는 HBM에 생산 우선순위를 두고 있다.
Nvidia의 H100이나 AMD의 Instinct 가속기 등 목적에 따라 웨이퍼가 이동할 때마다 DDR4의 공급은 감소한다. 이러한 의도적인 재배치는 공급을 제한하며, 이는 시스템 구축업체와 유통업체들이 남아있는 물량을 비축하도록 강제한다.
결과적으로, DDR4는 구형의 느린 기술임에도 불구하고 DDR5보다 상대적으로 더 높은 비용을 부담해야 하는 시장 역전(Inversion) 현상이 발생했다. 사실상 주류 시스템 조립사들은 AI 붐을 간접적으로 지원하며, 메모리 제조사들이 생산을 중단하기 전에 최대한의 이익을 뽑아낼 수 있다는 점을 알고 있기 때문에 레거시 부품에 높은 비용을 감수하는 꼴이 되었다.
계약 가격은 여전히 상승세 예상
현물 시장의 피로감에도 불구하고, 애널리스트들은 연말까지 계약 가격이 상승세를 이어갈 것으로 전망한다. 같은 Digitimes 보고서에 따르면, Adata Technology는 재고 소화가 완료되는 9월에 DDR4 수요가 반등할 것으로 예측했으며, NAND 플래시 가격은 용량 확장이 신중하게 이루어지면서 견조하게 유지될 것으로 전망했다.
이는 DDR4 구매자들이 가격 안정화를 기대해서는 안 된다는 의미다. 제한된 파운드리 할당량으로 인해 계약 가격은 4분기에도 상승 추세를 보일 것이다. 따라서 AM4 또는 12세대/13세대 Intel 빌드를 유지하는 사용자라면, 용량 업그레이드가 필수적인 경우 지금 DDR4를 확보하는 것이 합리적일 수 있다. 하지만 신형 시스템의 경우, DDR5가 더 우수한 가격 대비 성능을 제공하며 향후에도 가장 실행 가능한 플랫폼으로 남을 것이다.
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[출처:] https://www.tomshardware.com/pc-components/ram/ddr4-costs-soar-as-manufacturers-pull-the-plug